金融理财师郑春燕：买得好不如守得住

　　


　　■财智人物

　　郑春燕：金融理财师(AFP)，从业时间6年。

　　■理财语录

　　●基金投资适合走长线，如果一定要尝试走短线的话，可用“核心+卫星”方略，即大部分资金留作中长线投资，剩余的可以尝试做波动操作，即使损失了，主力资金也不会受到影响。

　　●选择基金不能看短期表现，编制投资报表，量化分析的方法非常有用。

　　●基金投资是为了改善我们的生活，不是我们为基金而生活。保持良好心态才能有更多的机会在牛市当中赚得比别人多。

　　●投资纸黄金，要认准市场，迅速出手，有资金实力的投资者可以配置实物黄金投资。

　　●不投资的风险比投资的风险更大，把投资理财养成习惯，让投资理财成为生活当中快乐的一部分。

　　“核心+卫星”方略打造长期基金投资组合

　　 人们在投资上大多是非理性的，“落袋为安、追涨杀跌”是常犯的错误。在投资中想更多的获利，就必须克服这些贪婪和恐惧心理的干扰。

　　 早在2002年，郑春燕开始进入基金投资市场，开始也犯过上述的错误，在不断总结和分析后，郑春燕想出了“核心+卫星”的投资组合方式———将80%的主力资金作为“核心”，分类别挑选优质基金，按一定比例构成组合后长期持有；另外20%的部分用作波段操作。几年下来，“核心”部分为她赚取了高额的回报，就连当年一元买入的一个保本型基金也获得了超过300%的收益。而利用“卫星”的波段操作，回报率虽没有“核心”部分的高，却为她积累了许多的宝贵经验。回过头来，郑春燕表示，“基金投资适合走长线，如果一定要尝试走波段的话，可用‘核心+卫星’方略，即大部分资金留作中长线投资，剩余的可以尝试做波动操作，即使损失了，主力资金也不会受到影响。”

　　 郑春燕表示，总结这几年开放式基金市场，大家会发现一个特点：买得好、买得巧，都不如守得住。也有人做过调查统计，边远地区，通讯落后的地方买基金的人的回报率要比电脑、手机普及的发达地区的基金投资者高。如果把自己看作是一个企业的CEO，基金就是你管理的员工，不需要每天关注基金净值的涨跌，基金投资需要“坚定不移”地走长线。郑春燕提到有些客户老喜欢用炒股的方式来对待基金，精神压力大，患得患失，情绪大起大落，以致失眠、高血压。基金投资还没提高生活水平和质量，就已经把自己的身体搞坏了，得不偿失，实在不可取。“基金投资是为了我们的生活，而不是我们为基金而生活。保持良好心态才能有更多的机会在牛市当中赚得比别人多。”

　　 “眼下虽然投资市场很热，但是很多人没有时间、没有精力也没有足够的专业知识来进行基金投资，这部分人最适合做基金定额定投。”郑春燕表示，有资金在手上而不投资是很大的浪费，所以就算非常忙没有精力来打理财富的人也可以通过基金定额定投的方式进行投资。基金定投类似于过去的零存整取，风险较低，但是收益却远非零存整取能够比拟。基金定投的最大优势在于不用费心选择进场时机，自动达到涨时少买跌时多买，使平均成本降低，有效平滑了市场波动对投资带来的风险。工薪一族可以通过这种方式达成购房、积攒子女教育金或养老金的目标。对于刚开始参加工作的人，可以通过定投养成良好的消费习惯，通过“聚沙成塔”的效果，积攒财富。其中具有长期成长性的股票型基金最适合做基金定额定投。

　　编制统计报表理性分析

　　 投资基金几年后，郑春燕开始发挥专业人士的财务头脑，编制报表来分析、统计和评估基金投资的盈亏和基金品质的优劣。她把自己买下的基金用一系列的套算报表来记录，包括明细表、汇总表以及ROI计算表。通过科学的方式来统计基金投资的盈利和回报水平。为了更好评估基金的优劣，郑春燕采用风险调整收益的方法进行分析，通过各种综合指标，包括标准差、夏普比率、特雷诺指数，参照晨星评级机构的数据、基金季报等对市面上的基金进行分析。“每只基金至少都要观察半年，莫以短期业绩论‘成败’，基金贵在能坚持自己的风格，不为市场所左右，选择这样的基金才能为投资者带来长期稳定的回报。”这些背后的工作为她对客户进行基金投资理财时提供了很大的帮助，每天向她咨询的客户络绎不绝。在通过不断改善和完善后，郑春燕开始为她的客户编制基金投资分析统计报表。她说，希望通过自己的专业优势，为客户的投资理财提供更多的帮助，让客户在投资路上走得比他人要前，赚得比他人更多。

　　 郑春燕表示，其实编制报表是个很好的理财手段，不但基金投资可以使用，家庭理财也可以用。她自家编制了一套家庭财务报表，包括资产负债表、收支损益表、金融产品投资分析表等，家庭财务一直管理得井井有条。她表示，财务报表对家庭财富管理的作用十分明显。任何人都可以做份家庭财务报表，可以不用这么专业，按照自己的想法管理就行，最直接简单的方法是记账，数字是不会说谎的。

　　 谈到家庭理财，郑春燕也顺便提到了已经涉足的保险产品。她表示，中国人的观念是买 保险要先给小孩买，其实正确的观念是首先给家庭的经济支柱购买，家庭主要经济来源的成员才是最需要保险保障的，万一发生意外，保险对家庭财务危机能起到最大的缓和及援助的作用。

　　每晚守黄金一年赚到盆满钵满

　　 去年，郑春燕做了一年的账户金投资，以丰厚的收益大战告捷。因为时间和精力的原因，郑春燕已经没有继续投资黄金，但是去年辛苦一年的实战经验带给她很多宝贵的经验。她一个星期中有四五天的时间，要保证晚上有二个钟在看盘，黄金市场价格波动很大，美元、油价和地域政治等因素，以及各种信息的变化都直接影响黄金的价格。账户金的操作必须随时关注行情的发展。根据行情的发展，随时买进和卖出，保证动作迅速有效。“在黄金市场上只做短线投资，合理分析和判断各种信息，适合激进的投资者，只要能够保证每天利用一定的时间来关注，并迅速出手，都是可以赚钱的。至少，在我的朋友圈里，还没有亏损的例子。”

　　 郑春燕建议人们可以适当配置实物黄金投资。黄金是衡量商品价值的等价物，以其稀缺和不可再生性，决定了其保值和增值的投资特性。但她不建议用金首饰等黄金饰品来投资，因为这些成品包含了人工、税收等各种费用，美学价值高于投资价值。

　　 郑春燕表示，在当下，不投资的风险比投资的风险更大，把投资理财养成习惯，要让投资理财成为生活当中快乐的一部分。