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保险组合全方位护航
喜欢足球的许军前几年曾看到报上说英国球星贝克汉姆为自己的左腿投保了巨额的意外险，想到自己在读大学时就因为踢球造成过骨折，花了家里不少钱。虽然现在担任杜邦公司职能部门经理的他已经38岁，就算坐在电视机前看球赛也属难得，但是繁忙的工作带来的压力也让他经常感到有些力不从心，气候变化时感冒发烧成了家常便饭。
“公司里为员工也购买了保险，所以基本上生病的花费不用太担心，但是万一哪天工作发生了变化，没有了稳定的收入，那时碰到点意外什么的就会对家庭造成不小的冲击了。”许军的担忧溢于言表。
根据现行的医疗保险制度，目前40岁人退休后，每年可以获得相当于上一年度社会平均工资的4％的医保资金。如果是看门急诊，在用完个人医保账户资金后，要自付相当于上一年社会平均工资5％的费用，剩余部分再由医保资金支付，支付的比例为一级医院70％，二级医院65％，三级医院60％。如果是住院，则要先承担相当于上一年度社会平均工资8％的费用，然后由医保承担85％的住院费用，最高支付限额为上一年度社会平均工资的4倍，超过最高限额的医保基金承担80％。如果是门急诊大病，则由医保承担85％的住院费用，最高支付限额为上一年度社会平均工资的4倍，超过限额部分由医保基金承担80％。因此，一旦许军和太太退休，如果仅靠国家的医保来抵御健康风险也许并不周全。
事实上，按照许军目前的家庭财务状况来看，已经属于比较稳健的状态。他的税后年收入约为30万元，比他小两岁的太太也在另一家外企担任经理，税后年收入达到20万元左右。家中的金融资产包括市值10万元的股票；市值30万元的基金；还有活期存款备用金10万元。目前三室二厅的住房市值200万元，尚有10年120万元的贷款没有还清。家里的轿车也有2年4.8万元的贷款需要还款。加上6岁的儿子，一家三口正常的日常花销每月不过1万元，再算上每月还款的1万元房贷和2000元车贷，每月的结余还有近2万元。
中德安联银保渠道总监李沛遥指出，像这样的家庭首先要考虑他们自己的财务需求是怎么样的。首先来看收入部分，许军22年后退休，他的太太14年后退休，如果保持目前的年收入不变，那么从现在到两人退休时还能赚到940万元的收入。现有的金融资产中，股票和基金40万元的市值，如果按照年复利增长10％来计算，到许军60岁退休时能够增值到270万元。再看支出情况，到许军退休时22年的生活开销支出为264万元，房贷还款120万元，车贷还款4.8万元。儿子的教育费用就要看期望值是在国内就读大学，还是要出国深造，如果是出国的话就要按照200万元来匡算。许军和太太预计活到90岁，并保持原有的生活开销不变，那么大约需要360万元的养老金。把总收入减去总支出还能结余260万元。“这样来看，他们只要在退休前工作收入不发生变化，就能够基本保持原有的生活质量养老了。”
许军自己也做过一个规划，得出的结论与李沛遥的差不多，所以他跟太太最终只是各自购买了一份意外和意外医疗的消费型保险，身故保额为500万元，每年缴纳保费4000元。“这点钱算不了什么，至少买了一个安心。”此外，许军的自驾车和住房也分别买了保额为10万元和100万元的保险，每年的保费总共3500元。
“在他们的工作收入不出现大幅下降的情况下，这样的保障的确没有问题，但是从现在到退休还有22年时间，所以我建议还是应该充分考虑更加完整的保险组合。” 李沛遥建议说。 案例1 许军
年纪38岁，个人年收入30万元(税后)，家庭年收入50万元(税后)，月常开销1万元
房贷车贷每月支付1.2万元(房贷剩10年，车贷剩4年)，股票基金投资40万元，有一子6岁
预期：60岁退休，300万元的退休金(不含社会保障养老金)
在目前的社会保障体系中，退休后每月能够领取的养老金主要包括两部分，一部分是社会平均工资(指退休者户口所在地)的20％，另一部分是个人养老金账户余额的1/120。其中社会平均工资部分大家都是相同的，差异主要在个人养老金账户余额。对于那些在职时收入远远高出社会平均收入的人来说，养老金收入与在职工资收入的落差将会更大。有个粗略的假设，一个人月收入一直为1500元，全市平均收入也是1500元保持不变，那么退休后每月可以领到的养老金大约是1100元；而如果月薪是5000元，全市平均收入是1500元，那么退休后每月可以领到的养老金大约是2000元。可见前者退休前后的月收入减少了27％，后者减少了60％。
因此，即便有了意外和意外医疗保险的投入，许军还应该为自己和太太购买一份终生寿险。许军的保额可以为100万元，太太的保额为50万元，每年两人的保费分别是35100元和15100元，都是连续缴费20年。此外，他们还应该对原来的意外和意外医疗保险进行调整，并增加重大疾病保险。
“重大疾病保险目前在市场上有两种，返还型的和消费型的，一般消费型的比较便宜，返还型的则比较贵。我建议他们夫妻一共投保50万元的重大疾病险，有的公司产品会提供夫妻相同的保额。如果要分开投保，那么可以丈夫投保30万元，妻子投保20万元。这已经满足了一般情况下重大疾病的治疗费用需求。意外保险的保额建议降低到400万元，意外医疗保额可以设定为10万元，其实通常医疗意外的花费也不会达到那么高的水平。”之所以李沛遥建议他们做这个调整，是因为从发达国家的统计来看保费占总收入的8％到15％是一个比较合理的水平。
现在检视他们的这个保险组合，终身寿险丈夫100万元保额年缴费35100元，妻子50万元保额年缴费15100元；重大疾病险丈夫30万元保额年缴费9540元，妻子20万元保额年缴费4980元；意外险400万元保额，年缴费9200元；意外医疗10万元保额，缴费4080元。夫妻两人一共年缴费为77910元，加上每年3500元的汽车保险和住宅保险，就一共是81410元，占了夫妻两人工作总收入的16.28％，但是如果加上每年10％的投资收益，38岁投保当年保费所占的比例就降低到了15.08％了。
虽然15.08％已经略微超出了保费占家庭总收入的比例上限，但是其中权重最大的终身寿险只需要缴费20年，一旦缴满就会使这个比例下降。还有一点需要指出，就是投资收益是按比较保守的年复利10％计算，也就是说40万元投资首年的收益是4万元，第二年以10％的复利计算就能达到4.4万元的收益，这也会使保费占比呈下降趋势。对于消费型的意外险，事实上也可以根据实际情况进行调整，比如说目前儿子教育费用的缺口是200万元，那么夫妻意外险的保额就要考虑到未来这部分的需求。
但是到了22年后夫妻都已经退休时，儿子已经28岁基本完成了学业，有独立生活的能力，那么夫妻两人的意外险保额就可以下调，随之保费也能够节省不少。
保险的避税功能随着未来国家遗产税的出台，也会给中产家庭带来不少裨益。“在目前来看，继承保险账户的资金肯定是免税的。因此在保障之外，可以说这也是保险一个很重要的功能。”李沛遥指出。 养老在久不在速
基金长期投资获利满意
2006年、2007年基金的火爆行情让不少人垂涎，但是其中真正赚到三四倍收益的人却很少。原因无外乎进场太晚，频繁操作。在外企葛兰素史克任销售经理的戴天乐就是其中之一，他早在2004年就购买过基金，但是当时市场处于熊市，他买的基金收益基本上还不及银行定期利率。所以在这轮基金火爆行情开始时，他并没有积极跟进，等到2007年年中实在经不住诱惑，一连投入了10万元，又是开放式基金，又是封闭式基金，后来还赶时髦买一个QDII基金，不料10月份和11月份的下跌，开放式基金的收益基本归零，QDII更是损失惨重，连0.9元都跌破了。戴天乐经不起折腾，又全部赎回了，结果亏了近15％。
戴天乐的夫人跟他同年，都是36岁，这个从事财务工作的夫人倒是沉得住气，“其实总体算下来，封闭式基金比较稳定，开放式基金也还没跌到本钱，主要就是投在QDII上的5万元损失比较多。你看现在市场已经回暖了，再进场的话应该很快就能赚钱了。”戴太太表示。
其实市场的波动谁都很难精确地把握，但是长期的趋势却是可以预测的，所以说投资基金在任何一个时点进场都有可能亏损，也都有可能盈利，问题在于这样的短期亏损和盈利只要不赎回都只不过是账面的浮亏和浮盈。如果投资人的目标只是短线获利，那么大可以去炒股票，这样交易成本会低得多，交易机动性也更强。但是如果是为了长期的稳定回报，为了规划退休之后的生活，或者为了实现其他长期的愿望，那么投资基金频繁操作只能适得其反。
如果以每年投资基金2万元为例，每过五年每年投资额增加2万元，从30岁开始投资，可以投资到60岁。考虑到60岁以后物价的上升，假设每年需要消费40万元，并不再增加投资。如果年收益与GDP涨幅持平为10％的话，到退休时可累计达到920万元的资产，即使在每年40万元的消费水平下，到70岁时资产可达到1685万元，到80岁时可达到3671万元。如果年收益能达到2倍的GDP增长的水平约20％的话，60岁退休时可累计达到5621万元，70岁时可达到3.4亿元的资产，80岁时可达到20.6亿元的资产。当然20％的年收益在过去两年的基金业绩看来简直不值一提，但是持续几十年的复合增长20％是常人难以达到的境界，要知道“股神”巴菲特的年复合收益率也不过25％左右。
上投摩根基金理财规划师王翔指出，以戴天乐家庭的情况来看，未来的10-15年是家庭资产情况上升的黄金期，利用好这段时间对家庭财富进行增值，是当前理财的重要目标。同时由于两人处于职业生涯的重要时期，工作繁忙，无法花很多时间在投资理财上，这一现象也值得重视。 案例2 戴天乐
36岁，个人年收入25万元(税后)，家庭年收入45万元(税后)，月开销1万元
房贷车贷每月支付2万元
预期：51岁退休，有242万元养老金(不含社会保障养老金)
目前戴天乐夫妇的主要收入是稳定而高额的月度薪金，占年度总收入的80％，其次是年终奖、利息等年度一次性收入。家庭几乎没有除薪金以外的其他收入(除4％的利息收入)，也就是说，戴天乐夫妇的薪金收入是家庭绝对的经济支柱。在戴天乐夫妇的全年总支出中，月度性支出占78％，年度一次性支出占22％，支出基本与收入实现的时间相匹配。年度总支出占年度总收入的36％，属中等偏低比率。
王翔建议戴天乐这样对风险比较敏感的投资者不妨进行股票基金定投，建议每月进行7000元的股票基金定期定额计划，如按10％的年收益计算，15年后本利合计将达到290万元；如按8％的年收益计算，15年后本利合计将达到242万元，基本达到孩子的教育费用和戴天乐51岁提前退休的费用(国内开放式基金2001年成立至今，平均每年回报15％以上；国内GDP增长率长期稳定在8~10％，从长期看，基金收益率应与GDP增长率保持一致。)
“在牛市中除进行基金定投外，如再配合以一次性投入，将能更好分享牛市收益。建议一次性申购15万元的股票基金，再利用家庭每年节余持续进行一次性基金投资，建议从每年度结余中用10万元进行基金的一次性投资，在
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