您的位置 > 很多准备炒汇的朋友刚开始接触外汇，往往不知道如何入手去了解和分析汇市的走势。看了专家和交易员的分析，往往记住了结果，却不知道是怎么分析的。在汇市中，除了基本面的分析外，技术分析也是十分重要的。
技术分析与基础分析是预测汇率的两种基本方法。技术分析是运用历史数据对市场进行预测，观察市场的行为和特征，透过汇率历史轨迹来预测未来的汇率走势及买卖时机。技术分析分为两部分：图形分析和趋势分析。图形分析通过分析历史的价格和成交量资料，试图发现将来可能重复发生的价格形态；趋势分析根据历史价格和成交量资料进行数学分析，试图解释隐藏在价格之下的根本趋势。
技术分析的三个前提条件：１、价格反映一切。２、价格变动有规律。３、历史将会重演。
外汇市场的技术分析就是我们现在经常看到的有各种技术指标，如均价线系统、随机指标、Ｋ线指标、ＲＳＩ等各种指标的实时接收的汇价图表。
目前，在外汇市场的图形分析中主要使用的是曲线图，美国线以及Ｋ线图。在这些分析方法中，Ｋ线图可能是大家最熟悉的，因为很多汇民朋友都曾经炒过股。在汇市中，Ｋ线分析同样也是十分重要的技术分析指标，比较容易理解。在本报上刊登的大部分汇市图都是Ｋ线图。
所谓Ｋ线图，就是将每日(每周、每月)的开盘价、收盘价、最高价、最低价等涨跌变化状况，用图形的方式表现出来。Ｋ线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，它起源于日本的米市交易，目前已成为技术分析中的重要方法。
在实际应用中，还有很多投资者喜欢用美国线(ＢＡＲＣＨＡＲＴ)，美国线的构造比Ｋ线图简单，主要是欧美人的绘图方式，美国线的直线部分，表示了当天(或者当周)行情的最高价与最低价间的波动幅度。左侧横线代表开盘价，右侧横线代表收盘价，习惯上，常省略左侧开盘价，仅表示出最高价、最低价、收盘价。 鱼网(或称网格)交易法
很遗憾，在交易股票期货股指期货及外汇5年以后，我仍然没有找到非常可靠的能长期稳定获利的方法，也无法从历史数据的统计上得到足够大的非随机性来保证稳定获利。
编制交易系统的关键在于系统不应该依赖于参数，也就是说参数在大范围内变动的时候都应该产生类似的绩效。可目前还没有找到符合这个条件的交易系统。当然，一些研究项目还正在进行中。我仍然认为我在外汇交易上还是个初学者，因此帖子也只发在这里。
目前在OANDA交易外汇，有一个和我资历基本相当的交易者也有类似的看法，但他在总结经验的基础上提出了一个设想，并通过其他一些资深交易者的测试讨论和发展，已逐渐成为今年最引人注目的外汇交易策略。
这个策略最基本的形式是这样的：比方说，我们做多EURUSD，同时也做多USDCHF。(目的是对冲以降低单方向的风险)
做多EURUSD：在当前价格上下200点范围内每隔25点布一张买单，每张买单都不设止损，获利平仓目标25点。
同样的，做多USDCHF：在当前价格上下200点每隔25点布一张买单，每张买单都不设止损，获利平仓目标25点。
执行：每日隔几个小时检查一下有没有成交后获利平仓的买单，一旦某单获利平仓了，比如说1.2000买入，而在1.2025平仓获利，那么就在该买单开立的价位1.2000重新再开设一张买单，换言之，随时保证每隔25点都有一张买单。
如果某个价格成交的买单还没有获利平仓，那么在该价位不再开设买单。
可以想象，如果EURUSD上涨，那么就会触发EURUSD上的一连串买单获利平仓。同时USDCHF必然下跌，在USDCHF上将积聚一批未平仓买单，而如果EURUSD价格随后跌回，那么USDCHF就会上涨，在USDCHF上得到一连串获利平仓，而在EURUSD上积聚一批未平仓买单。如果价格在一个范围内来回拉锯，就不断获利平仓并重新开设新单，再成交，再获利平仓。
提出这个方法的作者MARK一开始采用20美元试验资金，用比较高的风险暴露，获得了4周4倍的业绩，但因抗风险能力较弱，在6月初欧元的一连串下跌中爆仓了。此后，他用30美元重新开立帐户，采用了相对保守的风险管理和投资组合，交易8个货币对，到目前为止获得接近80%的收益。另外一些交易者，尤其是系统交易者，大规模地采用这种方法，甚至利用API自动交易，资金投入大都在1万美元以上，收益情况也很稳定。
这个操法的本质在于交易价格拉锯的区间，交易部位很小，1000美元的帐户，最多每张单只能下0.1手，以保证不会因某一方向的大幅直线运动带来大批的未平仓亏损而引起爆仓。
真正的网格交易法不是一种短线交易系统。拉网的范围越大，价格在网之外运行的几率就越小。但短线手法明显对于网格的建立是有帮助的。好的短线手法可以使得在逆势方向上被挂住的单子较少，而在顺势方向上则利用重仓位获利。这是网格交易法能利用于实战的必要前提。有些人综合了波动率突破，支持阻力位，动态仓位大小，多层网格，跟随止损，可以使得资金的回撤控制在非常小的范围。可以想象，因为网格帐面亏损的扩大在一段趋势的方向上是指数式上升的，所以既然有人能使得资金回撤很小，那么其获利平仓的力度一定是非常惊人的。另一个方向，是JOVE提出的定期关闭网格法，他的方式是当网格获利或亏损达到10%就全部平仓。这样一来他可以获得非常多次的10%利润(因为行情80%以上的时间都在盘整)，而在另外一些情况下仅仅损失10%。他的这种方式也很值得考虑，这一方面利用了网格的优势另一方面避开了长趋势对于网格的冲击。但关闭网格毕竟是认赔，如果有办法对付长趋势对于网格的冲击的话，那么永久性的网格显然在未来具有更大的潜力，永不认赔直到获利平仓是网格操作法的核心思想。这仅仅是我个人的猜测，还很难说有可靠的理论依据。可以这么设想，在一年以后，操作的区间到达了一个新的区域，在这个区域，操作的单量比起一年前可能要大1倍到2倍，这时候一年前在最远端挂住的那些单子对于帐面亏损的影响就不那么大了。只要能始终保证获利平仓不断增加可用的资金，那么越靠近当前的单子份量越大，越是对帐户具有更大的影响。
一个纯粹机械的网格风险是非常大的，可以说风险和回报几乎不成比例，也许需要准备10万的资金来保证最后获得1万的收益。
但网格交易法天生具有三大优势：1。不需要判断时机，减低操作压力。时机抉择是所有技术分析的难点所在，从长远来看，2000笔交易以上，不大可能有人依靠时机抉择战胜市场。2。不害怕市场发生变化。市场的参与者，经济环境都会使得市场发生变化，从而使得现有的交易系统失效。3。可以在网格中使用任何其他的分析方法。任何有效的方法都会增加网格的效果。因为这三大优势的绝对坚强性，使很多人被吸引其中。 鳄鱼原则与右侧交易
“鳄鱼原则”, 这项原则就是:当你知道自己犯错误时,立即了结出场!在金融市场上生存,有时需要耐心,有时需要信心,但耐心、信心不代表侥幸,不懂得止损的投资者,就输在侥幸上。侥幸是止损的天敌，止损是投机艺术的基本功。关于止损的内容,全都是建立在投机操作的基础上的,只是针对投机操作的阶段，真正的投资在操作阶段不需要止损。投资也有止损,但更多的时候叫止盈。投资的止损不同于投机的止损,投机的止损只相对于价格的变化；投资的止损相对于基本面的变化。止损的问题,实际上只是投机艺术操作的一部分,一个基本功而已。靠感觉在市场的操作将注定你会失败,如果无论在任何一次交易里,你都能按某种客观原则在交易,你实际上已经比大多数人做的好了——你已基本上成为一个市场专家了。根据原则思考,重点未必在于你知道多少市场信息,而是在于你知道内容的真实性与相关性.其实处理信息的关键在于:如何从每天无数的资料中抽取根本原则。
在神秘的投机世界里最核心的内容——交易的一致性。人们在市场中发生亏损,理由虽然很多,但有一项最严重,也是最容易触犯的错误,那就是证券交易策略的不一致性,不统一性.这项错误之所以产生,是因为人们在交易之前,并没有为自己设定一种前后一致的交易策略。就像我在前两期所讲的,绝大多数投资者在入市交易时未计划好到底是投资还是投机,投资短期内赚钱了就改为投机,投机如果套住了就索性改为长期投资,想想你身边的大多数投资者是不是这样的?
职业交易原则按重要性排列如下:保障资本、一致的获利策略以及追求优异的报酬。这三点是我们的基本原则,是我们所有市场决策的最高指导原则,也是我们取得优异成绩的秘诀。在我们的事业经营哲学中,保障资本是最核心的原则。就风险——报酬的角度思考,最大的可接受比率为1:3 ,如果市场的风险——报酬情况很差,我会持有现金。我追求的是绝对的报酬,而不是相对的报酬。要么就不做,要做就必须赢利!如果你觉得市场永远是不可捉摸的甚至是难以预料的,那么你趁早去搞股评或推销保险什么的。对于所有的投资者这也是唯一的目标——当然难度可能有些过高。为了确保这个目标能够实现,你唯有在掌握明确的胜算时——换言之,保持最低的风险,你才可以投资或投机。资本要稳定增加,你必须要有一致性的获利能力,而且要必须保障你的获利,并尽可能降低损失。因此,你必须——衡量每项决策的风险与报酬的关系,才能增加一致性的胜算。请务必记住上面这句话,它几乎是所有成功的职业机构铁定的操作原则,只有你深刻理解这句话的含义,你才能跨入职业证券操作的大门。
市场不会永远位于顶部或底部的附近。一般来说,在任何市场的多头行情顶部与空头行情底部之间,一位优秀的专业投机者或投资者应该可以掌握长期价格趋势的60%至80%。这段期间内,交易重点应该摆在低风险的一致性获利上。因为据我对市场六年以上的统计表明,任何顶部和底部加起来的运行时间不超过整个市场行情的20%时间,且绝大多数不超过12%的时间,我们拥有许多这类关键的数据统计,这也是我们制订整个投资计划的依据之一。也就是说,在这不到12%的时间里你可以从容炒底或逃顶。如果我是一位年轻而又初来乍到的投机者,我最初的头寸不会超过总资本的20%,并设定停损而将潜在的损失局限在15%至20%之间,换言之,根据这项设计,我的亏损绝对不会超过总风险资本的3%至4%。这一切只是全部交易内容的第一步,初始交易的问题,这些原理对于刚开始从事市场交易的人或者大规模投资者都是适用的,因为它能保护你在市场里免受伤害。
我一直认为保护本金及健康的连续性的交易情绪就像保护自己的生命一样,如果出师不利,以后你会大受其影响,我指的是在精神上的。假设我顶多只接受1:3的风险——报酬的比率,即使我每三笔交易仅有一次获利,我的收入仍然相当可观。换言之,如果你每笔交易,可能的报酬至少是客观可衡量之潜在损失的三倍,长期下来,你便可以维持一致的获利能力。这就是职业金融机构市场投机的本金管理方法。任何人进入金融市场,根据我多年的观察,如果他预期将有60%以上的机会会获利,这项预期很快会被很粗鲁地惊醒。因为这些业余的投资者对于管理资金的知识几乎没有,致使他们的保证金不断亏损。
当我已经获利,仍然运用相同的推理程序,就会进一步开始追求卓越的、优异的报酬.以更大的保证金、更大的风险投入追求更高的资本报酬率。我经常以获得的利润加更大的保证金投入到期货市场或高风险的强势黑马股中,但是,请注意,这并不意味着我改变风险—报酬准则——我仅仅增加头寸的规模。这便是我所谓的“积极承担风险”:胜算站
相关新闻：